达人配资【华西电新】天际光伏催化陆续，电力征战需求高景气延续

中国是全球最大的大宗商品进口国，但目前全球大宗商品基准价格的定价权仍集中在伦敦、新加坡、纽约等国际金融中心。中国方面希望进一步增强自身对大宗商品价格的影响力，而此次开放举措也与提升人民币国际吸引力的目标相辅相成。

公募基金Top50重仓股：科技成长与高端制造核心方向超千只基金持有宁德时代、中际旭创、紫金矿业

　　源流：华西探究

　　华西电新

　　1．新动力

　　SpaceX收购xAI，可爱天际数据中心发展机遇

　　咱们合计，跟着可回收火箭放射本钱陆续下行，以及低轨卫星星座建立日趋熟识，天际数据中心的建立与部署本钱正投入陆续优化通谈。2025年光伏行业供给侧改善的预期已充分反应在现时股价中，而卫星在轨启动对太阳能的刚性需求，以及天际数据中心这一新兴场景的崛起，赋予光伏全新成漫空间。

　　同期，北好意思光伏制造布局趋势走漏，马斯克布告特斯拉及SpaceX将辞别扩充100GW光伏产能，为国内企业带来增量订单。国内光伏征战、辅材及电板片企业有望凭借技能蓄积和本钱优势，有望陆续斩获国际订单。短期来看，随同国际头部企业密集到访、中枢订单加快终了等催化事件落地，板块心境有望陆续，鼓励关联方向实现估值与盈利双重共振。受益方向：双良节能、帝科股份、奥特维、迈为股份、福斯特、连城数控、晶盛机电、拉普拉斯、捷佳伟创、钧达股份、东方日升等。

　　西班牙浮式风电招标启动接头，大金重工西班牙加快布局

　　近日西班牙海优势电市集的两大动态，既体现了当地漂流式海优势电发展的明确导向，也为中国风电企业深耕欧洲市集提供了弘大参考。西班牙招标法例的盘算推算，突显了对空洞材干、土产货协同的可爱，这意味着单纯依靠价钱优势的出海样式已难陆续，土产货化布局、全产业链处事材干成为中枢竞争力。

　　大金重工的建厂举措契合这一趋势，通过结伙配合融入土产货供应链，既呼应了西班牙招标中“产业带动效应”“土产货制造”的条件，也为自己联络当地浮式风电表情奠定了基础。跟着西班牙市集徐徐绽开，具备制造端总装优势与处事端表情托付材干的大金重工，有望陆续把合手欧洲新兴市集机遇，加快国际业务膨胀，正规配资网站弘扬国内和国外布局的协同优势，从而打造更强的竞争壁垒。

　　2．电力征战&AIDC

　　伊顿电气业务在手订单充沛

　　海表里AIDC建立放量，重叠国际电网建立需求进步，电力征战需求高景气延续。咱们合计，掌合手优质渠谈资源、技能实力进步、积极布局关联产能的企业有望充分受益，陆续看好国际业务有望赢得冲突、国际业务毛利率高的出海企业。重心关切变压器&SST、燃气轮机、AI电源、液冷产业链等中枢才能关联方向。

　　3．新动力汽车

　　特斯拉布告干法电极实现限制化量产

　　咱们合计，1）干法电极工艺是固态电板中弘大的一环，干法工艺是通过径直将材料搀杂成干粉，通过机械压制形成电极片从而实现提高电极的压实密度的效用，何况不错简化出产工艺、镌汰本钱、提高出产效用。干法工艺的限制化不错鼓励固态电板交易化落地进度。2）特斯拉为干法电极技能的进步者，技能和工艺的冲突有助于其电板放量，国内各才能供应商有望受益。

　　4．东谈主形机器东谈主

　　东谈主形机器东谈主关联技能陆续冲突

　　咱们合计，跟着AI技能冲突&国表里计策扶持，机器东谈主量产时点邻近。在降本需求的驱动下，东谈主形机器东谈主中枢零部件的国产替代需求突显，陆续看好后续在精密传动件、电子皮肤等中枢才能具备卡位优势的国内供应商。

　　风险辅导：新动力汽车行业发展不达预期；新动力装机、限电改善不达预期；居品价钱大幅下跌风险；电网建立不足预期、招中标情况不足预期等。

　　证券分析师：杨睿 S1120520050003；

　　发布日历：2026-2-8；

　　《天际光伏催化陆续，电力征战需求高景气延续》

　　弘大辅导：

　　《证券期货投资者符合性处理方针》于2017年7月1日起崇拜扩充。通过本订阅号发布的不雅点和信息仅面向华西证券的专科投资机构客户。若您并非华西证券客户中的专科投资机构客户，为戒指投资风险，请取消订阅、接受或使用本订阅号中的任何信息。因本订阅号受限于窥探权限配置，若给您变成未便，敬请原谅。市集有风险，投资需严慎。

　　法律声明：

　　本订阅号为华西证券探究所竖立及运营。本订阅号不是华西证券探究报告的发布平台。本订阅号所载的信息仅面向华西证券的专科投资机构客户，仅供在新媒体配景下探究不雅点的实时疏导。本订阅号所载的信息均摘编自华西证券探究所还是发布的探究报告八成是对已发布报告的后续解读，若因对报告的摘编而产生歧义，应以报告发布当日的好意思满实质为准。

　　在职何情况下，本订阅号所推送信息或所表述的办法并不组成对任何东谈主的投资漠视。华西证券及华西证券探究所也分歧任何东谈主因为使用本订阅号信息所引致的任何亏蚀负任何包袱。

　　本订阅号特地推送实质的版权归华西证券扫数，华西证券对本订阅号及推送实质保留一切法律权柄。未经华西证券预先书面许可达人配资，任何机构或个东谈主不得以任何状貌翻版、复制、刊登、转载和援用，不然由此变成的一切不良后果及法律包袱由暗里翻版、复制、刊登、转载和援用者承担。